Кто Вы?
Российские ритейлеры переживают не лучшие времена в связи с идущим шестой год подряд снижением реальных располагаемых доходов населения. При этом вклад розничной и оптовой торговли в ВВП, по данным Аналитического центра при правительстве РФ, снизился с 14,1% в 2014 году до 12,8% в прошлом году.
Признаки стагнации
Оборот розничной торговли в России до последнего времени постоянно рос. Даже в пик финансово-экономического кризиса 2014–2015 годов этот показатель не падал, что, впрочем, было связано с двукратной девальвацией рубля. В прошлом году, по данным Росстата, оборот розничной торговли вырос на 6,4% до 31,6 трлн руб., в то время как в 2017-м рост составлял 5,3%. Во многом прошлогодний темп роста стал следствием проведения Чемпионата мира по футболу.
Однако в начале этого года ситуация начала ухудшаться в связи со снижением реальных располагаемых доходов населения, которые только в первом квартале упали на 2,3% в годовом выражении. Одновременно, по данным Института комплексных стратегических исследований (ИКСИ), резко замедлился и рост доходов работающей части населения – темпы роста реальной заработной платы снизились по итогам квартала до 0,4%, в то время как годом ранее они равнялись 10,2%.
Это стало причиной того, что за первые три месяца нынешнего года прирост оборота розничной торговли был минимальным за последние 5 кварталов и составил 1,8%. Причем более половины, а конкретно 50,5% розничного оборота торговли пришлась на 11 российских регионов: Москву и Московскую область, Санкт-Петербург, Свердловскую область, Краснодарский край, Самарскую область, Республики Татарстан и Башкортостан, Тюменскую, Челябинскую и Ростовскую области.
Sberbank CIB отмечает, что население с начала нынешнего года стало больше покупать дешевых товаров, в том числе занимаясь поиском распродаваемых товаров по акциям в различных магазинах. Неутешительны и последние данные опросов «Ромира»: число экономящих в настоящее время выросло до 83%, и при этом интенсивность экономии повысилась. Лидерами по экономии расходов являются такие категории, как отдых (22%) и путешествия (29%), еда (24%), одежда и обувь (23%).
В целом по году Минэкономразвития прогнозирует рост оборота розничной торговли на 1,9%. «Однако данные Росстата за первый квартал в сочетании с результатами исследований потребительского поведения населения указывают на то, что итоговые цифры могут оказаться существенно ниже», – отмечают эксперты ИКСИ.
Пока эти предположения Института подтверждаются: оборот розничной торговли в апреле 2019 года, по данным Росстата, увеличился по сравнению с показателем годом ранее лишь на 1,2% до 2,6 трлн руб. При этом отмечается замедление темпов роста по сравнению с мартом, когда показатель равнялся 1,6%. Всего же за первые 4 месяца этого года оборот розничной торговли вырос на 1,7% – до 10,3 трлн руб.
Цены могут снизиться
Однако негативный сценарий может и не реализоваться. В борьбе за клиента как между собой, так и с мелкими частными магазинами, крупные торговые сети с высокой вероятностью будут снижать цены – возможно, в ущерб собственной рентабельности.
В начале года «Коммерсантъ» опубликовал обращение крупнейших производителей продуктов к вице-премьеру Дмитрию Козаку, в котором они просили чиновника принять меры по запрещению крупным торговым сетям перепродавать товары мелким оптом сторонним магазинам. При этом в документе отмечалось, что предоставляемые скидки сетевикам составляют 30–50%. Казалось бы, при таких скидках у крупных сетей есть огромный маневр для снижения цен, но это совсем так.
По данным компании PFL Advisors, в прошлом году рентабельность по прибыли (какой процент выручки составляет чистая прибыль) у «Ленты» была 2,85%, у «Магнита» 2,74%, а у X5 Retail Group 1,87%.
Впрочем, значительную долю в сетевых магазинах составляют франчайзинговые точки, в которых может оставаться наибольшая доля прибыли. Есть возможность улучшения рентабельности и за счет оптимизации логистики. Наконец, в пользу снижения цен говорит укрепление курса рубля, что будет стимулировать не только рост покупок западных товаров, но и снижение стоимости отечественной продукции, в которой присутствует большая доля иностранных комплектующих, сырья или технологий.
Ожидание хорошего урожая в 2019–2020 сельхозгоду, а также приближение внутренних цен на зерно к мировым (см. «Финансовая Газета» № 19) может способствовать некоторому снижению, или хотя бы замедлению роста цен со стороны непосредственных производителей продуктов питания. Это вполне может оживить спрос прежде всего на продукты первой необходимости, если реальные доходы населения не продолжат падать нынешними быстрыми темпами. Ряд экономистов рассчитывает на улучшение ситуации. Так, директор Института стратегического анализа ФБК Игорь Николаев ожидает восстановление показателя в третьем и четвертом кварталах. Директор Института социального анализа и прогнозирования РАНХиГС Татьяна Малева считает, рост или падение доходов населения по итогам года будет в пределах статистической погрешности.
Новые форматы
В прошлом году на розничные торговые сети пришлось около трети общего объема оборота розничной торговли. Это примерно на 2 п. п. больше, чем годом ранее. Причем в обороте товаров повседневного спроса доля сетей в прошлом году и вовсе достигала 39% против 36% в 2017 году. Слабее всего продавцы федерального уровня присутствуют в Дагестане и Чечне, где через крупные торговые сети было куплено лишь 5% товаров.
По прогнозам аналитиков, в текущем году темпы прироста доли сетей в общем обороте торговли могут остаться прежними несмотря на то, что многие компании намерены сократить число открываемых новых собственных торговых точек. Однако рост выручки и доли крупнейших операторов торговли планируется увеличить за счет новых форматов. Так, «Магнит» заявил о намерении развивать свои магазины с относительно небольшим ассортиментом товаров на базе отделений «Почты России». И практически все сети уже начали, или намерены, в ближайшее время начать доставку продуктов на дом. В связи с этим вызывает вопросы жизнеспособность сети «Утконос», первым освоивший это направление, но получивший сейчас слишком много конкурентов.
Крупнейшим из них становится маркетплейс «Беру!», запущенный Сбербанком и «Яндексом» в октябре прошлого года. Уже в апреле выручка проекта превысила 1 млрд руб. По мнению гендиректора «Яндекс.Маркета» Максима Гришакова, в 2019 г «Беру!» войдет в «топ интернет-магазинов, интернет-площадок по обороту с платформы». В настоящее время маркетплейс объединяет свыше 1,5 тыс. продавцов, предлагающих более 200 тыс. товарных позиций, а также более 500 тыс. посетителей ежедневно.
Торговля уходит в интернет
Намного более быстрыми темпами растет интернет-торговля. По данным компании Data Insight, прирост онлайн-продаж товаров за последние три года держится на уровне чуть более 20%, а в абсолютных цифрах этот показатель достиг в прошлом году 1,15 трлн руб.
Компания отмечает, что прирост происходит за счет увеличения числа новых покупателей и количества заказов на одного покупателя. При этом средний чек падает второй год подряд: в 2017 году снижение составило 1%, в прошлом году 2%. Этот факт также можно объяснить тем, что население начало экономить и выбирает более дешевые товары.
Но, несмотря на падение средней стоимости покупки, к 2023 году объем интернет-торговли вырастет в 2 раза и достигнет 2,4 трлн руб. в год. В прошлом году объем интернет-продаж составил в России 2,5% ВВП, что соответствует уровню США, где показатель был на 0,1 п. п. выше. Это больше, чем 1% ВВП у Бразилии и Индии, но меньше, чем в Германии с ее 3,1% и тем более Великобритании, где на интернет-покупки пришлось в 7,9% ВВП.
Некоторым тормозом в развитии интернет-торговли станет ужесточение правил беспошлинного ввоза товаров на территорию России физическими лицами. Если в прошлом году каждый гражданин мог ежемесячно получить без уплаты пошлин купленных в иностранных интернет-магазинах товаров в сумме до 1 тыс. евро, то с нынешнего года этот порог снижен до 500 евро, а с 1 января 2020 года составит 200 евро.
Не секрет, что многие российские интернет-магазины выставляют на свои «полки» товары с западных онлайн-торговых площадок, добавляя к цене свою маржу и стоимость доставки. По оценкам экспертов, много заказов по почте из-за рубежа делалось для дальнейшей перепродажи товаров. Сейчас эта лазейка постепенно закрывается.
источник: https://fingazeta.ru/